Na última quarta-feira, dia 11 de dezembro, o COPOM se reuniu pela última vez em 2024. Nesta reunião, os participantes decidiram pelo aumento da taxa Selic, levando o juro dos 11,25% ao ano para 12,25% ao ano. Com uma taxa de juro cada vez maior, quais são os melhores ativos para investir?

De um lado temos uma renda fixa cada vez mais rentável e do outro, temos uma renda variável cada vez mais “barata”. O que fazer?

Renda fixa segura e rentável

Se você é um investidor conservador e dá clara preferência por ativos com liquidez diária e boa segurança, os produtos de renda fixa são as melhores opções no momento. Os CDBs com liquidez diária dos grandes bancos e as letras do Tesouro Selic, estão rendendo mais de 1% ao mês, fato que pode gerar ótimo retorno no curto prazo.

Com o juro em 12,25% ao ano, o CDI está proporcionando ganhos próximos dos 12,15% ao ano. Nesse sentido, CDBs com rendimentos em 100% do CDI e liquidez diária, estão pagando ganhos na casa dos 0,96% ao mês. Ótima rentabilidade.

Já as letras do Tesouro Selic, também estão gerando rendimentos similares, já que elas possuem a taxa pós e uma pré-fixada.

Além disso, títulos com taxas atreladas ao IPCA e Pré-fixadas, também estão gerando altos retornos. Existem CDBs com vencimento longo e Pré-fixados, oferecendo retornos de até 17,5% ao ano! É uma taxa que dificilmente aparece todo dia. Contudo, tais investimentos são mais arriscados, visto que não há liquidez antes do vencimento. Sendo que o vencimento, muitas vezes pode ultrapassar os 5 anos.

Renda variável em queda e “barato”

Se os retornos da renda fixa estão cada vez maiores, a renda variável está enfrentando grande volatilidade neste momento.

Mas por que tal volatilidade? O juro em alta, está ocasionando um “êxodo” dos investidores da renda variável, para a fixa. Uma vez que os produtos de renda fixa, que são mais seguros e estáveis, estão proporcionando ganhos muito vantajosos. Desse modo, os principais índices da bolsa estão “derretendo”.

Por exemplo, o Ibovespa hoje está se desvalorizando em 6,09% enquanto o IFIX está caindo mais de 10%.

Contudo, se tais investimentos só estão caindo, os preços dos mesmos, estão bem interessantes. Veja só: As ações do Banco do Brasil, estavam acima dos R$ 29,00 em agosto e agora estão sendo negociadas a R$ 24,51. Em 2024, as mesmas estão caindo mais de 10%.

Já o fundo imobiliário MXRF11, está perdendo mais de 13% do seu valor de mercado em 2024. Portanto, há ações e FIIs com preços mais “baratos” e que podem oferecer ótimos retornos no longo prazo. Tanto em dividendos quanto em valorização.

Porém, é importante destacar que não há qualquer tipo de garantia ou “certeza” que tais ativos de renda variável, vão se recuperar no futuro.

Dessa maneira, a renda variável acaba sendo muito mais arriscada, mas em contrapartida, é ela que consegue gerar os maiores retornos no longo prazo.

O que fazer?

A melhor estratégia é investir com calma, traçando uma boa estratégia e aproveitando as vantagens de cada um dos tipos de investimentos. Neste momento, como em qualquer outro, tanto a renda fixa quanto a renda variável estão oferecendo ótimas oportunidades.

Assim, é importante investir em títulos de renda fixa, para aproveitar a taxa de juro em 12,25% ao ano, da mesma forma que é interessante, aproveitar a desvalorização dos ativos de renda variável e assim, investir naqueles ativos que podem proporcionar os melhores retornos no futuro.

Desse modo, o investidor precisa construir uma estratégia de diversificação que esteja alinhada com o seu perfil de investidor. Respeitando sua tolerância ao risco.