O fundo imobiliário ITIT11 é administrado e gerido pelo banco Inter. Assim, este FII foi lançado em agosto de 2020.

Uma das principais diferenças desse FII para os demais está associado à gestão passiva. Já que ITIT11 busca replicar a carteira teórica do índice: Teva de Fundos Imobiliários de Tijolo.

De acordo com as regras do fundo, ao menos, 60% do patrimônio deve ser utilizado para replicar a carteira do índice. Portanto, estamos tratando de um fundo imobiliário similar a um ETF. A seguir, conheça mais detalhes sobre ITIT11 é descubra mais informações sobre o FII.

O que é o Índice Teva de Fundos Imobiliários de Tijolo?

Como qualquer outro índice, o Teva de Fundos Imobiliários de Tijolo busca acompanhar uma determinada carteira teórica. Sendo que esta carteira é composta por fundos de tijolo da bolsa brasileira.

Dessa maneira, a metodologia do índice permite que alguns fundos de tijolo possam fazer parte. Mas para que isso ocorra, eles deverão se enquadrar em algumas regras. Veja mais detalhes sobre elas a seguir:

Além da própria metodologia, o índice também conta com regras claras para ponderação e cálculo. Acompanhe:

Rentabilidade

Uma das vantagens de ITIT11 está vinculada a sua rentabilidade. Olhando os últimos 4 anos, podemos perceber que o FII está conseguindo empregar um ritmo de crescimento interessante. Enquanto muitos fundos vêm derrapando com seus proventos, ITIT11, devagar, consegue ampliar seus rendimentos. Veja mais a seguir:

Diversificação da carteira

Como já mencionado, ITIT11 investe em uma carteira diversificada de fundos, que replicam a configuração do índice Teva de Fundos Imobiliários de Tijolo. Portanto, segundo o relatório gerencial referente dezembro de 2024, aqui estão os principais fundos que fazem parte do portfólio de ITIT11:

Analisando a composição da carteira, percebemos que os dois fundos com maior porcentagem (na casa dos 8%) são: HGLG11 e KNRI11. Ambos os fundos se destacam pelo tamanho, visto que possuem patrimônio bem elevado, com valor chegando aos R$ 5,3 bilhões e R$ 4,6 bilhões, respectivamente.

Valor patrimonial de ITIT11

O fundo, infelizmente, não é um dos maiores da bolsa. Na realidade, comparado aos demais fundos, ITIT11 é “bem pequeno”, tendo um patrimônio próximo dos R$ 68 milhões. Mas ainda assim, para pequenos investidores, o fundo é uma ótima opção.

Destacando que hoje, o fundo trabalha com um “bom” desconto patrimonial em suas cotas. Ou seja, o valor patrimonial por cota de ITIT11 está na casa dos R$ 75,47, enquanto o valor de mercado está em R$ 69,85, um desconto de 7,44%, aproximadamente.

Desempenho da cota no mercado

Nos últimos 12 meses, o IFIX tem entregado uma rentabilidade de -7,51%.

Por outro lado, a rentabilidade de ITIT11, contando somente o valor das cotas, registrou queda de 14,2%.

Porém, ao acrescentar o valor das distribuições dos últimos 12 meses, o investidor teria alcançado uma performance muito melhor. Uma vez que os proventos do FII geraram um retorno de R$ 7,37, ou 10,9%. Então, mesmo com a “crise” no mercado financeiro, ITIT11 ainda entregou performance superior ao IFIX (nesses últimos 12 meses).

Vale a pena investir?

Tudo depende do perfil do investidor. Em minha opinião, o mais interessante é investir em FIIs com alto patrimônio. Acima do R$ 1 bilhão. Porém, ITIT11 possui uma ótima estratégia de investimento, uma carteira bem pulverizada e consistência em seus proventos.

Desse modo, ITIT11 aparenta ser um ótimo FII, principalmente, para aqueles investidores que procuram uma solução similar a um ETF, por exemplo.