No Brasil está crescendo as opções de ETFs que pagam dividendos. Nos Estados Unidos, por exemplo, essa já é uma realidade antiga.

Lá existem milhares de ETFs que distribuem proventos. Nesse sentido, acompanhe o artigo e conheça algumas opções de ETFs nacionais bem interessantes.

NDIV11 e DIVD11

Os dois ETFs seguem índices distintos, mas relacionados às melhores ações pagadoras de dividendos da bolsa brasileira.

O NDIV11 é um ETF administrado pelo Banco BNP Paribas Brasil S.A, sendo que a gestão fica por conta da Nu Asset. O ETF segue o índice Ibovespa Smart Dividendos.

Sobre as distribuições realizadas pelo ETF, de outubro de 2023, quando o fundo foi lançado até junho de 2025, NDIV11 tem gerado proventos acumulados de 14,69%.

Somente em 2025, os proventos ficaram em 5,02%. A performance geral do ETF (somado a valorização das cotas mais os proventos) está na casa dos 25,16%. Uma ótima performance.

Referente à DIVD11, esse ETF é administrado e gerido pelo banco Itaú. Mas apesar de seguir uma estratégia semelhante a NDIV11, DIVD11 segue outro índice de dividendos, o índice de dividendos da B3.

Desse modo, o desempenho de DIVD11 é diferente. Ao analisar a performance do ETF (valorização das cotas mais os proventos) desde o seu início (11/06/2024), DIVD11 está se valorizando em 22,5%.

Apesar da valorização de NDIV11 ser maior, é importante salientar que o mesmo está há mais tempo no mercado. Enfim, ambos os fundos de índices são interessantes e devem ser acompanhados pelos investidores. Principalmente por aqueles que buscam diversificar a carteira e procuram por ativos que pagam proventos constantemente.

BIZD11

Este ETF segue o índice: MVIS®US Business Development Companies Index que investe em diferentes títulos de crédito privado dos Estados Unidos.  O fundo foi lançado no mercado em maio de 2025, portanto ele é considerado novo.  

Desse modo, por aproximadamente R$ 100,00 o investidor pode comprar cotas deste de BIZD11 e assim manter exposição à renda fixa norte-americana.

Atualmente o yield deste ativo está na casa dos 1,9% ao trimestre. Sendo que os proventos são pagos trimestralmente. Veja mais detalhes sobre os proventos logo abaixo:

CASA11

Agora vamos analisar algumas opções de ETFs da gestora Buena Vista. Esses últimos 3 ETFs possuem em comum uma estratégia que envolve opções de compra (CALL). Ou seja, a gestão desses ETFs é mais complexa, resultando em proventos muito vantajosos. Contudo, é importante que o investidor se mantenha atento, já que o investimento em derivativos pode ocasionar prejuízos.

No caso do ETF CASA11, a estratégia envolve investir no índice NEOSREBR. Este índice investe em uma carteira diversificada de Reits, vinculada ao índice Dow Jones U.S. Real Estate Capped Index. Mas, além disso, o fundo também opera opções de compra, gerando um incremento considerável de proventos mensais aos cotistas.

Desse modo, esse ETF consegue sustentar distribuições que se aproximam na casa dos 1% ao mês. Confira os proventos abaixo:

Destacando que atualmente, os investidores podem comprar cotas de CASA11 por algo próximo dos R$ 96,00.

QQQI11

QQQI11 é outro ETF gerido pela Buena Vista. Nesse sentido, esse fundo de índice segue o índice NDXHIEN, associado a outro índice, o Nasdaq-100®. Desse modo, a carteira do ETF está posicionada, seguindo a estrutura do Nasdaq-100, mas pagando proventos relacionados às operações de derivativos.

Novamente temos um ETF que realiza distribuições vantajosas, mas que oferece um grau de risco considerável, já que estamos tratando de operações associadas ao mercado de derivativos. Veja os proventos distribuídos pelo ETF até o momento:

Com pagamentos que estão variando próximo dos R$ 1,20 em 2025, o ETF está proporcionando aos seus cotistas um yield de 1,19%, considerando o valor da cota atual de R$ 100,51.

COIN11

Por fim, o último ETF que vamos citar aqui é o COIN11, que replica o índice: NEOS BITCOIN HIGH INCOME INDEX (BTCI). Dessa maneira, o ETF consegue proporcionar rendimentos mensais bem elevados, superando a casa dos 2% ao mês!

Tudo isso graças às operações com opções de compra (CALL’s). Segue abaixo as últimas distribuições realizadas pelo ETF:

Sendo assim, a rentabilidade do ETF está por volta dos 2,36%, uma vez que o valor da cota no mercado está sendo cotado a R$ 91,55. Sem dúvida, é uma rentabilidade impressionante.

Mas é importante mencionar novamente que esses ETFs, que utilizam de derivativos para incrementar suas rentabilidades possuem um grau de risco maior, quando comparados aos demais ETFs que fazem distribuições periódicas, como é o caso de BIZD11, NDIV11, DIVD11 e outros similares.

Conclusão

Investir em ações não é algo difícil. O complicado é alcançar sucesso com uma boa estratégia. Desse modo, os ETFs surgiram para conceder aos investidores uma oportunidade de adquirir um produto “barato” e altamente diversificado.

Além disso, os ETFs seguem um índice pré-estabelecido. Nesse sentido, o investidor tende a se sentir mais seguro para investir, uma vez que a carteira do ETF será construída com base em determinado índice.

Já os fundos com distribuições periódicas oferecem, além da diversificação, a possibilidade de receber proventos. Algo que tende a atrair ainda mais investidores, visto que os ganhos periódicos podem ajudar a construir uma boa fonte de renda.

No entanto, como visto neste artigo, o investidor precisa analisar com cautela as opções existentes no mercado. Não é porque um ETF possui proventos elevados, significa que o mesmo seja melhor. Antes de investir, estude bem o ativo!