Dentro da renda variável, um dos investimentos que mais paga proventos consistentes e recorrentes, são os FIIs. Dessa maneira, para aproveitar esses bons proventos, como reduzir os riscos de uma carteira de fundos imobiliários?

A resposta está nos próprios proventos. Ao fazer bons investimentos com os seus proventos, você poderá equilibrar a carteira, suavizando momentos mais voláteis. Acompanhe e veja mais sobre como equilibrar sua carteira de FIIs.

Investir proventos em renda fixa

A ideia é muito simples, investir em renda fixa. Considerando que os fundos mobiliários são investimentos muito mais arriscados em comparação a letras do Tesouro, como o Tesouro Selic e aos CDBs de grandes bancos, investir os proventos nesses ativos pode ajudar a equilibrar a carteira.

Querendo ou não, a renda fixa no Brasil é muito valorizada, já que as taxas de juros costumam estar acima ou muito perto dos 2 dígitos.

Assim, como todos os dias as cotas dos FIIs estão sendo negociados em bolsa, os preços podem subir como cair. Desse modo, ao aproveitar 100% dos proventos recebidos, o investidor pode alocar esses recursos em ativos de renda fixa, gerando mais estabilidade na carteira.

Mesmo investindo proventos os riscos ainda continuam

Apesar de existir a possibilidade de conseguir equilibrar uma carteira de FIIs, mesmo que um deles esteja desvalorizando, os proventos sozinhos são incapazes de entregar resultado positivo.

Desse modo, além de contar com os proventos para ajudar a reduzir as eventuais perdas, o investidor precisa analisar com cuidado os FIIs que vai investir, como também, os produtos de renda fixa que pretende adquirir através dos dividendos.

Mas porque investir em produtos de renda fixa ao invés de mais cotas de FII?

Analisando os últimos anos do mercado de FIIs, identificamos alguns FIIs problemáticos e muitos, com cotas desvalorizadas. Dentre aqueles que registaram fortes perdas, há DEVA11 (-78,88% nos últimos 5 anos), BCRI11 (-39,03% nos últimos 5 anos), IRIM11 (-45,26% nos últimos 5 anos) e outros.

Esses FIIs perderam valor de mercado e os proventos caíram. Dessa maneira, ao comprar tais cotas, o cotista dificilmente teria sucesso ao investir os próprios proventos em mais cotas desses FIIs.

Por outro lado, fundos como KNCR11 estão se valorizando e oferecendo proventos bons e consistentes. Assim, para evitar mais volatilidade à carteira, o investidor poderia assumir um tom mais defensivo com os proventos. Deixando a estratégia de ampliação da carteira de FII, para um momento onde seria possível alocar mais recursos de uma só vez.

Ou seja, defendendo os proventos recebidos, garantido proteção e renda na renda fixa. A ampliação da carteira fica para um segundo momento, quando o cenário torna-se mais favorável para tal estratégia.

Conclusão

Ao analisar os últimos 5 anos de muitas cotas de fundos imobiliários, percebemos que muitas estão desvalorizadas. Sem dúvidas, investir em algo que registra performance ruim não é uma boa estratégia. Contudo, os FIIs podem gerar bons retornos, ainda mais, quando eles possuem grandes vantagens em seus proventos. 

Comparado a outros ativos, como ações e ETFs, os FIIs, possuem distribuições mais consistentes e previsíveis. Assim, para aqueles que buscam construir uma nova fonte de renda, montar uma carteira de FIIs não é uma má estratégia. 

Mas, devido a volatilidade e a performance ruim de diversas cotas  no mercado, uma alternativa para equilibrar e suavizar essa volatilidade é através do investimento dos proventos auferidos em títulos de renda fixa. 

Atenção: Este artigo tem caráter exclusivamente informativo e não representa, em hipótese alguma, recomendação de investimento. Caso o leitor decida investir em qualquer ativo citado — ou não —, o fará por sua conta e risco. A Oliver Investimentos e o autor deste artigo não se responsabilizam por eventuais perdas, decisões ou interpretações decorrentes do uso das informações aqui apresentadas.