O fundo administrado pela KINEA investe predominantemente em papéis lastreados em imóveis. Desse modo, KNCR11 consegue ser rentável e estável, tendo pouca volatilidade.

Comparado a vários outros fundos similares, KNCR11 se destaca por sua estabilidade e bom rendimento, mesmo em momentos de maior volatilidade, como o atual.

Assim, continue acompanhando o artigo e conheça mais sobre KNCR11

Desempenho de KNCR11

Apesar da desvalorização de diversos fundos imobiliários no mercado, KNCR11 vem conseguindo se manter praticamente estável, com uma leve valorização de 0,92% em 2024.

Já nos últimos 5 anos, essa valorização chega a 1,67%. Apesar da baixa valorização, KNCR11 possui um bom histórico de proventos. Veja:

Proventos de KNCR11

Com proventos que pouco variaram em 2024, o fundo vem entregando rentabilidade de 0,84% ao mês, aproximadamente. Nos últimos 12 meses o ganho acumulado é de 11,49%. 

Contudo os proventos gerados nos últimos 5 anos têm mostrado certa evolução com relação aos valores. 

• Em 2020, o total distribuído ficou em R$ 4,11;
• 2021 os ganhos foram de R$ 5,44; 
• 2022 os proventos foram para R$ 12,80;
• 2023 os ganhos alcançaram os R$ 13,39;
• E agora em 2024, estão em R$ 8,82 (faltando somente as distribuições de  novembro e dezembro);

Carteira de KNCR11

Existem alguns fatores que podem influenciar na estabilidade e até no crescimento dos proventos nesses últimos 5 anos. Sendo que um desses fatores está associado à composição da carteira de KNCR11.

O fundo possui grande parte dos CRIs com rendimentos vinculados ao CDI. Desse modo, quando a taxa Selic e consequentemente, o CDI flutuam, o fundo acaba sendo impactado diretamente.

Já que, um eventual aumento do CDI pode gerar proventos maiores dos CRIs. Por outro lado, a queda dos juros, pode derrubar os proventos.

Inclusive, em 2020, o juro no Brasil chegou a 2%, influenciando na queda dos proventos de KNCR11. Já de 2021 até 2023, a Selic só cresceu, fato que beneficiou os proventos do FII. 

Então segundo relatório gerencial referente a setembro de 2024, KNCR11 possui uma carteira com 96,6% dos CRIs atrelados ao CDI. Outros 3% estão vinculados à Selic e 0,4% ao IPCA.

Ao todo, a carteira é composta por 69 CRIs, havendo também uma posição em LCI de 5,8% do Patrimônio Liquido e outra posição em letras do Tesouro, com 3% do PL.

Sobre o valor patrimonial e de mercado das cotas, existe uma valorização das cotas no mercado. Algo que hoje é bem difícil de identificar em outros fundos. 

Dessa maneira, o valor da cota patrimonial de KNCR11 está em R$ 101,49, enquanto o preço de mercado está em R$ 104,05.

Conclusão

Munido de diversas qualidades, KNCR11 surge como um dos melhores fundos do mercado. Dentre as principais qualidades do FII, podemos mencionar:

• Valor de mercado estável;
• Pouca diferença para o valor patrimonial; 
• FII com uma carteira diversificada;
• Bons proventos;
• E ótima liquidez;

Para confirmar o bom desempenho do fundo nos últimos anos, fizemos a seguinte simulação: 

Ao simular um investimento em 100 cotas de KNCR11 (investindo aproximadamente R$ 10 mil), os ganhos ultrapassariam os 60%, ou R$ 6,261,00, considerando os últimos 5 anos. Destacando que nesta simulação, reinvestimos os proventos do FII, no próprio fundo. 

Mas, se o investidor preferir se manter conservador, há como extrair bons ganhos aplicando os proventos em títulos de renda fixa atrelados a 100% do CDI, Nesse caso, a rentabilidade chega a 55,61%, ou R$ 5.727,88 

Contudo, se o investidor aplicasse os R$ 10 mil, em um produto de renda fixa, ao final dos 5 anos, ele teria um ganho de 49,03%, ou R$ 4.903,69.

Assim, concluímos que o investimento em KNCR11 nos últimos anos valeu a pena.