Um dos investimentos mais interessantes e vantajosos do mercado são as LCIs e LCAs. Ambos os investimentos são amplamente conhecidos por serem isentos de imposto de renda.

Desse modo, o investidor que comprar tais letras não sofrerá a retenção de IR retido na fonte. Isso  ajuda a preservar boa parte do rendimento do ativo. 

Nesse sentido, continue acompanhando o nosso artigo e conheça mais sobre as LCIs e LCAs. 

O que são as LCIs e LCAs?

As LCIs (Letras de Crédito Imobiliários) e as LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio), são duas letras que possuem isenção de imposto de renda.

Ou seja, são investimentos de renda fixa que, diferentemente dos CDBs, não sofrem com a retenção de imposto de renda.

Assim, as LCIs e LCAs são emitidas por bancos com o intuito de financiar o crédito do setor imobiliário e do agronegócio, respectivamente. 

As LCIs e LCAs são acessíveis?

Sim. Existem algumas instituições financeiras que chegam a oferecer LCIs e LCAs por R$ 1,00, como é o caso do Banco Sofisa, por exemplo.

Mas, normalmente, os bancos oferecem as letras por R$ 100,00, ou quantia similar. Comparado a várias outras opções de investimentos, podemos dizer que as LCIs e LCAs são bem acessíveis. 

Quais são os custos das LCIs e LCAs?

Não há custos. Na verdade, tudo dependerá da instituição que está oferecendo as letras. Mas, normalmente, nenhum banco, ou corretora, vai lhe cobrar alguma taxa para investir em LCIs e LCAs, ou exigir algum tipo de tarifa de custódia, para manter as letras na carteira.

As letras são seguras?

Tão seguras quanto a poupança ou o CDB. Isso porque as LCIs e LCAs são protegidas pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito). 

O FGC proporciona garantia de até R$ 250 mil por CPF e instituição financeira. Sendo assim, se o investidor possui R$ 250 mil em 4 bancos diferentes, que não fazem parte do mesmo grupo, o FGC garantirá os valores em caso de falência. 

Mas atenção! A garantia do FGC tem um limite de até R$ 1 milhão, dentro do prazo de 4 anos. Ou seja, se o investidor perder R$ 500 mil em um ano, R$ 500 mil no ano seguinte e R$ 200 mil no quarto ano, o FGC cobrirá R$ 1 milhão no total. Nesse sentido, os R$ 200 mil, perdidos no quarto ano, não estarão sob a proteção do FGC e portanto, não serão ressarcidos pelo fundo. 

Existe LCI e LCA com liquidez diária?

Não. Inclusive, recentemente, o prazo mínimo de uma LCI e LCA foram alterados. Hoje, o prazo mínimo de vencimento é de 12 e 9 meses respectivamente. 

No entanto, o investimento ainda é muito vantajoso, já que não existe a retenção de imposto de renda e os rendimentos oferecidos pelos bancos, por vezes, chegam a ultrapassar os 90% do CDI. 

Assim, ao comparar a rentabilidade oferecida pelas letras do Tesouro Selic e CDBs, os LCI e LCAs, acabam se destacando por serem ótimas alternativas de investimentos para prazos inferiores a 2 anos, por exemplo. 

Rentabilidade

Similar aos CDBs, as LCIs e LCAs podem ter rendimentos pós-fixados, pŕe-fixados e híbridos. Na imensa maioria das vezes, os rendimentos são pós-fixados, atrelados a uma porcentagem do CDI. Ao fazer uma breve busca junto aos bancos e corretoras, podemos encontrar LCIs e LCAs, pagando desde 85% do CDI, até 96%, ou mais.

Como as letras não possuem retenção de IR, a rentabilidade de 85% do CDI, ou 96% do CDI é vantajosa, principalmente se a letra possui vencimento inferior a 18 meses.

Letras com rendimentos prefixados, ou atrelados ao IPCA mais juros, também existem e podem ser encontradas por meio de bancos, ou corretoras, como a XP, ou o BTG Pactual. 

Conclusão

Dentro da renda fixa, as LCIs e LCAs são ótimos investimentos, uma vez que elas possuem a proteção do FGC e ainda contam com a isenção de imposto de renda.

Como o prazo mínimo para se manter aplicado na LCI e LCA são de 12 e 9 meses respectivamente, o investidor precisa avaliar bem a situação financeira, antes de comprar a letra. Desse modo, invista recursos que não serão utilizados no curto prazo. 

Outro ponto, por mais que exista o FGC, sempre confira se o banco, ou instituição financeira emissora da letra, está associada ao FGC. E sempre, dê preferência por letras oriundas de bons bancos. 

Os bancos médios e pequenos costumam oferecer taxas maiores, para atrair mais investidores, contudo, essas instituições têm probabilidades maiores de terem problemas no futuro. Assim, é melhor evitá-las, dando preferência a bons bancos.